¿Qué es el interés compuesto y por qué es tan poderoso?
El interés compuesto es el proceso por el cual los intereses generados se suman al capital y a su vez generan nuevos intereses. A diferencia del interés simple (que siempre calcula sobre el capital inicial), el interés compuesto produce un efecto exponencial o de "bola de nieve": cuanto más tiempo pasa, más se acelera el crecimiento.
Albert Einstein supuestamente llamó al interés compuesto "la octava maravilla del mundo". Independientemente de si lo dijo o no, la idea es poderosa: con suficiente tiempo, incluso pequeñas cantidades invertidas regularmente se convierten en grandes fortunas.
Fórmula del interés compuesto
La fórmula oficial con aportaciones periódicas es:
VF = P × (1 + r/n)^(n×t) + PMT × [((1 + r/n)^(n×t) − 1) / (r/n)]
Donde: P = capital inicial · r = tasa anual (decimal) · n = frecuencias/año · t = años · PMT = aportación por período
La Regla del 72
La Regla del 72 es un atajo mental para calcular cuántos años tarda en duplicarse una inversión: divide 72 entre la tasa de interés anual. Al 6%: 72 ÷ 6 = 12 años. Al 8%: 72 ÷ 8 = 9 años. Al 10%: 72 ÷ 10 = 7,2 años. También funciona a la inversa para la inflación: al 3%, el poder adquisitivo se reduce a la mitad en 24 años.
Fiscalidad de las ganancias de inversión en España 2026
En España, las plusvalías y rendimientos del capital mobiliario tributan en la base del ahorro del IRPF:
- Primeros 6.000€ de ganancia → 19%
- De 6.000€ a 50.000€ → 21%
- De 50.000€ a 200.000€ → 23%
- De 200.000€ a 300.000€ → 27%
- Más de 300.000€ → 28%
Importante: los fondos de inversión permiten el diferimiento fiscal — solo tributas al reembolsar, no año a año. Esto maximiza enormemente el efecto compuesto.
¿Dónde invertir con interés compuesto en España?
- Fondos indexados y ETFs: replican un índice bursátil con comisiones mínimas (0,05-0,30%). Disponibles en MyInvestor, Indexa Capital, DEGIRO, Trade Republic.
- Planes de pensiones: con ventaja fiscal adicional (reducen la base del IRPF hasta 1.500€/año).
- Cuentas de ahorro remuneradas: menos rentabilidad pero sin riesgo de mercado.
- Robo-advisors: Indexa Capital, inbestMe — gestión automática con cartera diversificada.
El interés compuesto también actúa en sentido negativo en las deudas. La calculadora de hipotecas te muestra cómo el interés compuesto determina la distribución de cada cuota entre capital e intereses a lo largo de toda la vida del préstamo, y cuánto ahorras amortizando anticipadamente.